课程概要

现金风险管理与控制概论

衡量企业库存现金与现金周转效率

企业最佳现金持有量的设置

企业现金收支管理与控制

有效防止企业资金链断裂

企业缩短现金缺口的方法

结束语

课程大纲

（一）现金风险管理与控制概论

现金，是指企业在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金（如银行本票和银行汇票等）。

–现金是变现能力最强的资产。它既可以满足生产经营的各项开支，也是企业归还贷款本息、缴纳税金的保证。

–现金又是盈利能力最低的资产。如库存现金没有任何直接收益，银行存款利息收益很低。从此处看，企业不能持有现金。

观点：企业为了防范资金的支付风险（营运资金风险），就必须拥有一定数量的现金。

问题：企业如何将现金保持在一个合理的水平？

–也就是说，当企业暂时不用现金时，能将现金余额保持在一个较小的合理范围之内，而当企业需要资金时，又能及时用于支付。这就需要我们深入研究有关现金的各项成本。

1.现金短缺成本

2.现金闲置成本

3.现金风险管理与控制的主要内容

（二）衡量企业库存现金与现金周转效率

问题：企业的库存现金里面有多少钱每天躺在库房睡大觉？库存资金的有效利用率有多少？企业库存资金每年周转多少次？每周转一次，企业的收益有多大？

案例1.库存现金周转率

案例2.库存与现金的周转效率的计算

（三）最佳现金持有量的确定

企业置存现金有四个动机：

企业设置最佳现金余额的方法：

1.现金周转模式

案例3.现金周转模式的最佳现金余额。

案例4.案例3的修订。

2.成本分析模式

3.随机模式

案例5.最优现金返回线、现金控制上、下限的计算。

（四）企业现金收支管理与控制

1.现金支出管理与控制的思路

案例6.企业采购材料时的付款条件。

2.现金交易管理与控制的重点

（五）有效防止企业资金链断裂

1.降低赊销风险。

案例7.四达公司与金丰公司的赊销交易。

案例8.客户信用评估值的计算：

（1）计算营运资产

（2）计算资产负债比率

（3）计算确定信用限额

2.防止信用风险无限放大。

3.避免“一支笔”审批。

案例9.现金支出“一支笔”审批的后果。

4.防止应收款项金额过大、债务人过于集中。

案例10.广东电器制造商的应收款项。

5.防止现金支出的不合理筹划。

案例11.南方民营房地产投资企业的现金管理。

（六）企业缩短现金缺口的方法

1.现金缺口的计算

案例12.某化工企业现金缺口的计算

2.缩短现金缺口的方法

案例13.案例12的修订。

综合案例：格力、美的电器的现金风险管理

俞勤

北京交通大学教授，博士生导师

中国注册会计师、高级审计师、国际内部审计师

中央财政部企业会计准则委员会咨询专家

ACCA（英国特许公认会计师）

国家发改委培训中心社会培训部特聘教授、首席培训师

国资委职业经理人研究中心客座教授、高级培训师

中国管理科学研究院研究员、专家委员会专家

中国注册会计师协会会员

中国管理会计学会常务理事

中国企业内部控制标准委员会委员

中国科学院研究生院特聘教授

清华大学长三角研究院客座教授、高级培训师

中国民航总局干部管理学院审计会计培训中心客座教授

英国《投资人》杂志自由撰稿人

能力证书：1993年获得中国注册会计师证书，同年加入中国注册会计师协会。

会计师事务所高级合伙人、签字注册会计师。

1996年赴英国研修，获ACCA（英国特许公认会计师）证书。

2000年获得高级审计师证书，同年加入中国内部审计协会。

著作：在中国财经出版社、国防工业出版社、机械工业出版社、经济科学出版社和北京交通大学出版社以及《财务与会计》杂志上发表《财务管理的策略和方法》、《COSO:企业内部控制与风险管理》、《国有企业内部控制设计与运用》、《企业内部控制流程设计》、《集团公司财务内部控制子系统设计》、《企业财务风险管理》、《企业财务风险有效控制》、《财务报表分析》、《企业财务分析》、《企业成本管理与控制》、《企业财务战略》、《企业纳税核算技能》、《新税制改革与纳税筹划》、《企业管理层的纳税管理与纳税风险控制》等6部著作和50多篇论文。

客户见证：中石化国际事业部、中国电信集团公司、中国联通有限公司、中国国家电网集团公司、北大荒股份有限公司、赛迪传媒股份有限公司、中国神华股份有限公司、中国海洋石油总公司、 中国建设银行、信达投资总公司、中国农业银行、中国工商银行、中国银行、中国国家开发银行、中国集装箱控股集团、中国人寿保险股份有限公司、中国进出口保险公司、中国铁路通讯信号集团公司、中国地质煤炭总局、中国煤炭能源集团公司、中国兵器集团公司北方总公司、首都机场股份有限公司、中国冶金科工集团公司、中国出国人员服务总公司、中国电力财务公司、中国路桥集团公司、中国新兴建设开发总公司、审计署、海关总署、中国民航总局、中国原子能研究院、中国海洋总局、交通部、中国广电总局、中国科学院研究生院等。

1996年至今，为160多家上市公司、中央企业做财务管理、会计、税收方面的培训、财务预测与规划、内部控制与风险管理设计以及其他管理咨询。

培训课程：

1.企业会计准则讲解2010

2.企业全面预算管理（一）、（二）

3.企业纳税筹划与避税（一）、（二）

4.企业纳税筹划应用技巧与案例分析

5.企业管理层的纳税管理

6.新税收法规运用与涉税风险规避

7.企业内部控制基本规范

8.企业风险管理与内部控制（一）、（二）

9.企业财务风险管理

10.企业财务规划与财务预测

11.企业绩效管理

12.企业财务风险控制（专业版）

13.企业投融资管理

14.公司理财

15.企业资本运营（一）、（二）

16.非财务人员的财务管理（一天）

17.企业会计准则与纳税筹划

18.企业财务报表解读与分析

19.企业财务决策能力提升

20.非财务人员财务管理的策略和方法（一）、（二）

21.行政事业单位会计核算与实务操作

22.行政事业单位国有资产管理（2009新版）

23.合同法与票据法

24.企业财务战略

25.《新所得税法及其实施条例》讲解

26.新《公司法》及其对企业的影响

27. 企业流动资产内部控制与风险管理

28企业成本费用的管理与控制

29.企业现金风险管理与控制

30.新《企业财务通则》讲解

31.金融危机下的财务风险管理与应对

32.新企业所得税法与企业会计准则的差异与调整

33.新税制改革与纳税筹划

34.国有企业境内外上市比较

35.企业纳税核算技能训练

36.企业所得税汇算清缴与纳税申报

37.企业全面成本管理

38.企业内部控制流程设计与运用

39.企业内部控制应用指引

40.企业财务风险有效控制

41.企业财务分析（一）、（二）

42.企业增值税的核算与纳税申报

43.企业税务主管的六大能力提升

44.企业融资分析

45企业投资分析

46.企业成本分析

47.企业财务风险预警分析与风险防范

48.企业财务预测分析

49.企业虚假财务报表分析

50.企业标准成本与目标成本控制

51.企业内部控制流程设计

52.国际财务报告准则变革与应对

53.行政事业单位财政收支制度改革与会计核算

54.行政事业单位内部控制

55.“小金库”治理与发票管理

56.企业内部控制评价指引