课程大纲：

模块一：最新政策文件要点解析

1.中央部署一揽子增量政策要点解析

2.12万亿化债政策解读及拖欠央国企债务的解决方式

3.2024年12月11-12日中央经济工作会要点解析

4.2025年两会政府工作报告、中央政治局会议及各部委重要政策解析

5.2025年国常会、中办国办及住建部对城市更新项目的最新政策解读

6. 一行一局一会“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”政策解析

7. 2025年4月28日，国家发改委明确设立新型政策性金融工具积极扩大有效投资相关政策解读

模块二：央国企参与地方项目高质量发展投融资新逻辑

1.区分隐性债务和市场化融资

2.区分政府投资项目和企业投资项目（重点省份的操作要点）

3.挖掘和规划有经营收入的项目（自求平衡与资源补偿）

4.区分政府直接投资和资本金注入项目

5.授权开发+央国企模式市场化运作项目

6.合规合理安排政府资金的使用方式

7.不能以土地出让金融资，以土地的最终产出规划项目并融资

8.大基建时代融资和收益自平衡

9.政府采购的合规融资模式

10.如何识别包装企业投资项目？如何合规“软垫资”“硬垫资”

11.如何有效利用公共资源谋划策划项目的要点与案例（包括土地资源、土地指标资源、砂石土等矿产资源、碳权资源、林权资源、水权资源等）

12.财政部隐债案例公布后学校、医院等公共服务项目“以租代建”“建办分离”融资合规模式解析

13.新政下（进一步做好政府和社会资本合作新机制项目规范实施工作的通知[发改办投资〔2024〕1013号]）特许经营模式实务及融资要点解析

模块三、专项债、超长期特别国债和中央预算内资金申报

（一）地方政府专项债

1.专项债最新政策（国办发〔2024〕52号）解读：募投领域和资本金适用范围的扩大化、三个优先和三个尽量等要求的灵活应用

2.新增专项债申报策略和案例分析：准备工作的关键点、自求平衡项目包装策略、一案两书的编制要点、发改和财政系统审核的关注点等

3.专项债券的审计重点、合规性分析和规范使用要点

4.2025土储专项债前置条件与申报要点实操流程（自然资源部培训要点解析）

（二）2025新增特别国债“两重两新”项目谋划、申报储备及实操

1.新增特别国债“两新两重”项目存在的问题复盘与2025年度新政解读

2.9大领域17+4细分方向支持范围、申报要求、填报问题以案解析

3.项目准备工作要素保障要求标准

4.2025年度“两重”项目谋划申报各职能部门发力方向

5.国家发改委6月底前下达全年“两重”项目建设全部项目清单，项目申报最新变动说明

6.提高审核通过率之填报注意事项重点关注事项

（三）中央预算内投资项目谋划、申报、储备及申报实务

1.中央预算内资金项目支持范围办法、申报流程、审核要点与案例分享

2.6大领域28个方向要点分析及案例分析

3.2025新增支持方向解析与2025年储备范围方向建议

4.国家发改委6月底前下达全年中央预算内投资全部项目清单要点解析

模块四、新质生产力产业园区投融资模式与落地实操

1.做地模式：操作要点及石家庄、杭州、广州国企筹资做地的合规性、可融资性分析

2.专项债模式：两种模式介绍及相关案例分享

3.土地一二级开发分段+联合模式：长沙相关政策及操作案例分享

4.反向委托（或反向购买）模式：如何实现一二级联动融资及案例

5.认购基金+施工总承包模式

6.“基金+基地”双轮驱动的产业投资模式：基金不仅投向产业园区进行土地及产业物业开发，同时还投向具有市场前景的科技型创新企业

模块五、新形势下城市更新项目投融资实务与案例分享

1. 中办、国办《关于持续推进城市更新行动的意见》（2025年5月2日）等相关最新政策解析

2.央行《关于设立服务消费与养老再贷款有关事宜的通知》如何支持城市更新项目

3.城市更新项目分类及操作流程分析

4.央国企业参与城市更新项目的操作模式分析

5.城市更新项目的收益构成及主要来源

6.城市更新项目运作的核心及要点（人产城融资）

7.城市更新项目“留改拆”的内涵和几个评判维度

8.城市更新片区级项目的策划要点（均一性）

9.城市更新项目如何实现自平衡？平衡不了如何操作

10.征拆、一级开发和无收入项目资金解决途径

11.城市更新项目资本金的解决方式（专项债、补贴及政策性开发性金融工具）

12.金融机构如何开展城市更新融资（分段融资还是一二级联动）

13.建筑企业如何获取城市更新工程

14.完善城市功能及加强城市基础设施建设改造项目的运作实务与案例解析

15.老旧街区改造及老旧厂区改造项目的运作实务与案例解析

16.修复城市生态系统及保护传承城市历史文化项目的运作实务与案例解析

17.城市更新项目可采取的投融资模式及案例解析

（1）融资地块自平衡模式

（2）土地权利归宗模式

（3）权利人自主改造模式

（4）土地权利人与第三方企业合作模式

（5）存量用地房屋转型升级

（6）轻重资产并购更新模式

18.城市更新项目收并购实务及案例

19.城市更新项目融资模式案例分享

（1）城市更新项目融资的特征（一二级如何联动）

（2）银行在城市更新项目的审批要点

（3）城市更新项目各阶段商业化的融资方案设计

（4）案例分享

模块六、城中村改造及项目融资模式及难点问题解决

（一）城中村改造投融资模式解析及案例分享

1.通过做地模式推动城中村改造（包括做地工作如何分工、土地如何征收、资金如何支付、人员如何安置、如何合规融资）

2.通过政府回购安置房推动城中村改造

3.通过“房票安置”推动城中村改造

4.通过一二级分段+联合开发模式推动城中村改造

5.通过低效用地一二级联动推动城中村改造

6.通过工业上楼推动城中村改造（一二级联动模式）

（二）城中村改造及保障房项目资金来源及申请使用要点

1.财政资金（包括中省补贴及超长特别国债）

2.专项债

3.城中村改造专项借款（央行投放PSL审贷的主要条件）

4.保障性住房再贷款

5.金监局对商业银行为城中村及保障房提供贷款的要点

6.“专项债+银行贷款”收购存量土地

7.改造主体自筹

8.社会资本出资及参与模式

模块七、新基建投融资模式解析与案例分享

1.市政基础设施信息化、5G融合、数据中心、云计算中心、公共技术服务和数字化转型平台等采用专项债模式

2.政府授权投资模式

3.企业投资（投资人+EPC）模式

4.特许经营模式

模块八、低空经济基础设施领域的投融资模式分析

（一）2025年低空经济的发展趋势分析

1.低空经济的内涵及对当今社会的重要意义

2.中央对于低空经济的支持政策

3.低空经济的产业结构及产业链分析

4.各种“低空经济+”应用场景的展望与分析

5.地方政府/地方国有企业在低空经济中的谋划布局

6. 政府发展低空经济“六步走”路径

（二）低空经济视角下的基础设施领域的投融资模式探索

1.低空经济下空域与其他相关资产的属性分析

2.低空经济下“新基建”的类型及分析

3.低空经济下基础设施建设与当前我国投融资模式的结合

1）专项债模式

（1）低空经济申报专项债的谋划思路及案例解析

（2）低空经济领域专项债券项目的市场发行情况

2）特许经营模式在低空经济领域适用的可行性及领域分析

3）授权开发模式（采用资本金注入等方式市场化运作低空经济基建项目）的运作要点及案例分享

4）投资人+EPC模式（采用企业投资模式市场化运作低空经济基建项目）的运作要点及案例分享

5）低空经济产业园区基础设施投融资运作模式

（1）发展低空经济产业园的3大要素

（2）低空经济产业园，产业发展必须遵循的原则

（3）低空经济产业园主流四种投融资模式解析

（4）案例分析

6）空中交通与区域融合发展（VOD）模式的应用实务探索

7）城投公司参与低空经济产业的方式及案例

（三）充分利用中央政策性资金支持低空经济的基础设施建设

1.低空超长期特别国债申报要点及策略

2.低空中央预算内资金申报要点及策略

林正刚

讲师简介：

林正刚老师

国家发改委经济体制改革研究会理事

财政部PPP财务专家、中国投资协会专家委员

国际注册融资规划师、国际注册私募投资基金管理师

高级人力资源管理师

具有律师及基金从业资格，金融硕士研究生

中至远集团总裁

清华大学、人民大学、中央财经大学等著名大学的EMBA、总裁班特聘讲师

新理财、新华网等权威媒体杂志特约作者，发表文章数十篇

他擅长政府投资项目的策划和政信融资模式设计，能够为政府“两新一重”公益性项目、综合开发项目、城市更新、EOD及乡村振兴项目提供合规及可融资性的策划包装方案，能够为产业基金的发起、设立及运作提供优质的服务。他长期致力于国有企业改革、融资平台公司高质量发展的咨询与投资实践，尤其是在隐性债务的处置、投融资模式设计、公司战略、混改、员工股权激励等方面具备丰富的实战经验。

他先后为100多个PPP项目提供咨询或顾问服务，其中提供咨询的5个PPP项目被评为财政部国家示范项目。他曾主持、参与贵阳南明城市更新项目、陕西中科机场科技新城开发项目、博鳌乐成—国际医疗旅游先行区片区开发项目、四川天府国际体育健康城项目、邢台市古城保护与利用开发项目、南阳市医圣祠旧城改造片区开发项目等数十件综合开发项目的投融资咨询；参与数十件现代农业产业园、田园综合体、特色小镇等乡村振兴项目的策划与包装；参与发起设立省、市、县级引导基金及企业产业基金规模超过200亿元。他曾主持、参与数百家平台公司转型升级工作及国有企业的混改、并购及重整工作。

他参与住建部《城市综合管廊工程的应用研究》入选住建部2016年科学技术项目规划-编号：2016-R3-005。参与国家能源局《关于民间资本投资电力领域的课题研究》。曾在中国财经、新理财、新华网等、今日头条多家媒体发表的《解析地方政府隐性债务化解模式》《债务化解与资产重组，开启地方投融资模式重构新征程》《PPP模式是破解特色小镇融资挑战的一种有效途径》、《资管、私募新规双剑合璧，PPP路在何方》《隐性债务倒逼地方政府投融资模式重构》《ABO，请坚定信念》等相关文章受到业界的好评。

主讲课程：

《新政下“平急两用”公共基础设施合规运作、投融资创新实操及实战案例》

《新政下“三大工程”合规运作、投融资创新实操及实战案例》

《地方债务风险化解严监管下（35号文）央国企运作政府项目及城乡区域综合开发项目的合规路径、投融资创新模式与落地实操》

《政府专项债券“借用还”全过程管理及项目策划、评审要点解析》

《乡村振兴项目关键路径探索与标杆案例实战解析》

《新政下城市更新项目合规运作、风险防范及投融资模式设计与落地实操》

《新政下EOD（以生态环境为导向的综合开发项目）合规运作、风险防范及投融资模式实操与落地实战案例》

《关于落实稳住经济大盘形势下政府项目的遴选、策划与投融资模式设计及落地实操》

《十四五地方政府高质量发展投融资新逻辑及区域综合开发项目的模式设计、策划要点、落地实操与实战案例》

《拼经济形势下政府项目精准谋划与城乡区域建设融资创新实操及风险防范》

服务企业：

烟台东鑫集团、德阳发展集团、资阳发展集团、滕发控股集团、乐至国投、安阳开投、苏交科、常州新运集团、广东潮安城建集团、郑东新区城建、湖南长沙湘江集团等