【课程背景】

数字经济已成为中国经济高质量发展的核心引擎，中西部地区作为“东数西算”枢纽节点，正迎来数字产业基金、绿色算力基金、跨境数据流通等领域的政策机遇。然而，基金投资面临多重挑战，基金新​​政策适配性不足，项目尽调及投后管理流于表面或“通道化”，数字经济企业轻资产、高成长的特性与传统估值模型冲突，Pre-IPO阶段拥挤退出缺乏专业买家等。

本课程系统解析基金募投管退全流程，助力投资机构构建“政策+产业+科技”三位一体的投资管理体系。

【课程收益】

一次性弄懂数字经济基金投资管理经验，掌握新基金政策下的应对举措

通过实操案例掌握项目尽调及投后管理实操方法论

了解公募REITs等基金资产证券化退出渠道，掌握“以退定投”基金运作思路

【课程特色】

实战导向：

结合实际基金运作与投资项目案例，深入剖析基金政策和相关应对措施，帮助学员更好地理解和应用所学知识。

通俗易懂：

用通俗易懂的语言讲清楚财务、投资、测算模型等专业知识，即使没有财会背景的学员也能听懂基金运作和研判逻辑。

互动性强：

课程采用案例分析、小组讨论和现场问答等多种互动形式，鼓励学员积极参与，分享自身企业的实际问题和经验，增强学习的针对性和实用性。

【课程对象】

投资公司、城投投资平台等公司的中层管理人员

【课程大纲】

一、数字经济基金募资策略与政策红利挖掘​​

1、政策空间与合规路径​​

“东数西算”补贴申报全流程：能耗指标置换规则、算力调度补贴申请材料清单

案例：中西部某半导体基金如何通过“地方引导基金+跨境架构”放大杠杆

​​

2、国资LP与市场化GP的协同机制​​

常见国资LP的诉求解析

GP的应对策略：分层收益设计、风险隔离条款

国资LP谈判要点列示​​

3、险资参与数字经济基金的常见增信条款​​

险资偏好分析：优先级占比、期限匹配、退出保障

增信工具组合：政府性担保+数据资产质押+超额现金流覆盖

案例：某大数据基金通过“险资优先级+相关劣后”实现快速募集​

二、数字经济产业投资布局与标的筛选​​

1、赛道选择与需求识别​​

数字经济细分领域投资价值研判

数字经济项目鉴别：云计算vs传统IDC的财务鉴别指标​

2、估值模型与财务陷阱规避​​

续约率、收入增速的影响权重

数据资产DCF估值工具：数据成本、流通性等折算公式​

3、跨境数据标注项目的风险评估​​

数据出境合规路径：中国《数据出境安全评估办法》的适用

标注质量评估体系：准确率、一致性、标注成本的三维监控模型​

三、项目尽调实操与风险预警体系​​

1、数据资产尽调法则​​

权属核查：区块链存证记录、数据来源授权链、脱敏处理证明

安全审查：渗透测试报告、认证有效期、应急预案演练记录​

2、算力中心建设的隐性成本模型​​

土地性质变更概率测算：农用地转建设用地的审批周期与成本

电力配套风险：绿电交易合同稳定性、电网负荷冗余度评估

案例：某算力中心因电力接入问题延期​

3、动态风险预警系统构建​​

市场下行期压力测试模型：收入下降时的现金流覆盖率

租约到期分布预警：Top客户续租概率预测与替代方案储备​

四、投后管理实操方案及数字化优化管理​​

1、主动赋能vs被动通道？

2、智能合约与自动化管理​​

对赌协议自动触发机制

能耗监测预警系统

产业资源嫁接与价值提升​​

算力采购需求对接：亚马逊、华为云的区域合作政策​​

五、基金及担保产品设计创新​​

1、结构化产品设计​​

“REITs+产业基金”联动模式：底层资产筛选标准

案例：某数据资产的资产证券化发行方案​​

2、政府性担保的创新设计​​

白名单准入标准：企业成立年限、研发投入占比、政府补贴依赖度

差额补足条款设计：触发条件、补足上限​

3、跨境基金架构设计​​

QDLP基金的境外投资架构

双边税收协定应用

4、退出路径预研与准备​​

REITs内核要点、合规性优化调整方向

六、拓展延伸：基金管理领域的ESG考量

1、为何基金行业需要重视ESG？ESG能为基金管理带来什么？

行业痛点，降本增效，品牌溢价，风险规避，资本结构

2、全球及国内ESG基金成功案例解析​​

汽车行业

新能源行业

建筑行业

金融行业

七、实战演练：基金案例推演​​

任务：设计一只10亿规模的“东数西算”专项基金

结构设计：国资占比、GP跟投机制、退出条款

募资路线图：险资/产业资本/市场化LP等

风险清单输出：数据合规风险、市场竞争风险、团队稳定性

估值调整假设：起始收入、增长率假设等

王瀚霆

王瀚霆老师

——绿色金融资产管理与ESG管理实战专家

曾任：国泰君安证券资产管理（全球银行品牌500强），基金业务总监

曾任：淡马锡产业投资基金 （新加坡主权财富基金旗下，世界财富500强）投资副总监

曾任：英国LGC基础设施公司 亚太区ESG业务经理

中国贸易促进委员会白皮书（绿色金融板块） 特邀编委

不动产商学院 绿色金融与ESG特邀讲师

Next Academy 金融与ESG特邀讲师

CFA ESG Investing（ 特许金融分析师协会ESG投资认证）

BOMA国际业主与管理者协会 REITs基金特邀讲师

APREA亚太房地产协会 REITs基金特邀讲师

LEED绿色建筑评估专家

英国皇家特许 测量师

中国并购公会 认证并购交易师

UCL英国伦敦大学（QS排名世界前5）不动产投资硕士

【个人简介】

王瀚霆老师拥有近20年的ESG项目管理、绿色金融、基金管理、城市更新、不动产投融资等实战经验，曾任职于世界500强、国际知名主权财富基金——新加坡淡马锡集团旗下基金公司，国内顶级投行国泰君安证券公司等，负责基金管理、ESG建设管理、城市更新、不动产项目投融资、资产管理等工作。累计管理、操盘基金规模（含ESG主题基金）逾200亿元人民币，主导出具多份ESG专题报告，成功搭建公司和部门绿色金融管理体系，管理资产项目遍布上海、北京、广东、福建、江苏、重庆、山东等区域，在绿色金融、资本运作、存量资产盘活和ESG管理领域具有丰富的实战经验。

【实战经验】

1、ESG策略与绿色金融整合能力——使用ESG策略管理某产业园区基金并出具ESG专题报告，2023年累计涨幅约24.05%，为投资人创造了丰厚回报

王老师曾运用ESG策略管理某只产业园区主题基金，在基金管理、资产运营等方面充分运用ESG策略，优化资产经营效率，提升基金收益水平。该基金2023年底基金规模约为20亿元，相对于发行价累计涨幅约为24.05%，为投资人创造了丰厚回报。

另外，王瀚霆老师主导建立了ESG管理制度等，并为该基金项目出具了ESG专题报告，该报告将投资人对本基金的关注度和阅读量提升了8倍以上，向公众展示了该基金在环境、社会和公司治理等方面的实践和努力，通过推动ESG与基金运营的整合，助力基金产品持续贡献社会价值，获得了广泛的社会关注度和投资人认可。

2、精准择时及投资能力——累计购入、卖出不动产基金规模约125亿元，获得年化收益率10%以上的投资回报率

王老师曾主导出售某大型商业综合体项目，交易对手是全球知名私募基金黑石投资集团。期间进行精密的投资分析测算、主导相关商务谈判，最终以约75亿人民币达成一致，成功出售该项目，为公司获得了年化10%以上的投资回报率。还曾主导在价值低谷期，成功收购广东某商业综合体项目、福建省某物流园区项目等，总收购对价逾50亿人民币，资产规模提升33%以上，成功以较低的成本扩大了集团在大中华地区的资产管理规模，打响了集团在大中华地区金融投资领域的知名度。

3、绿色金融管理体系搭建能力——牵头制定公司主题基金10大制度、员工7大考核维度、外部机构3大对接指标等管理体系

王老师曾主导建立公司及部门绿色金融管理体系，其中包括公司主题基金的10大制度（绿色基金投资管理办法、运营管理办法、信息披露机制等）、员工7大考核维度（基金层面考评指标、资产层面审核维度、投资研究工作赋能等）、外部机构4大对接指标（对接模式、模板材料、信披配合、授权事项）等，整理出10类绿色金融标准流程、3类非常规流程、15个数字化管理系统标签，部门基金事务管理效率提升50%以上，获得了集团公司领导、投资人和外部机构的高度认可。

4、城市更新、不动产资产管理运营能力——管理的城市更新商业综合体、能源市政、产业物流园区、租赁住房等大型不动产项目约90万平方米

王老师曾管理过各类大型不动产资产项目，包括城市更新商业综合体、能源市政供暖项目、产业及物流园区、城市租赁住房社区等，总建筑面积约90万平方米。期间大力注重产业更新升级、租户业态调整招商、物业管理提升、成本支出优化、投资人交流互动等，优化提升不动产资产管理水平，使得多个项目的资产出租率达到100%，累计为投资人分红金额超2亿元。

【培训经验】

1、ESG主题培训——20次主题培训，累计授课时长超数百小时，课程满意度超99%

王老师成功组织进行过20次ESG主题培训，受众包括国有企业高管及骨干成员、政府主管部门领导、外企大中华区负责人等，内容涵盖《ESG策略与实操培训》、《企业ESG架构设计与管理》、《REITs基金与ESG管理》、《绿色建筑提升与ESG管理》等方面，累计授课时长超数百小时，课程满意度超99%。

2、绿色金融与不动产经营管理主题培训——针对地方政府及管委会超30次专题培训辅导

王老师为地方政府、园区管委会等提供绿色金融与不动产经营管理培训超过30余次，受众主要是地方政府发改委、国资委、工商管理部门，以及园区或新区管委会的招商与资产管理部门等，内容包括《绿色金融如何助力区域经济发展》、《园区不动产经营管理的道与术》等针对性课程，获得政府领导的高度评价。

3、绿色金融资本运作与存量资产盘活项目咨询——近10万字咨询方案输出

王老师以专家顾问身份为中国北方某国家级新区进行资本运作及存量资产盘活项目提供咨询服务，包括9大类基建资产、5大类金融盘活工具，累计覆盖新区面积约1000平方公里，累计盘活存量资产规模超百亿元，输出近10万字的咨询方案，获得新区领导的高度好评。

【愿景使命】

以绿色金融和ESG赛道为主体，成为绿色金融与ESG领域的顶流讲师；

助力基础设施企业、市政企业、能源企业、房地产企业等对绿色金融、ESG建设等有较大需求的企业，助力提升企业在ESG领域的表现，增强其在ESG方面的声誉，获得绿色金融支持；

培养提高学员的ESG意识和水平，提升团队的整体ESG素质和能力，为企业培养未来的ESG领导者。

【授课风格】

风趣幽默：授课风格风趣幽默，擅长用通俗易懂的语言讲述难以理解的金融和抽象的ESG概念，达到良好的培训提升效果。让学员在轻松下氛围下启发与收获；

实战性强：内容围绕老师自身的亲身案例或经历，避免枯燥的理论说教，让学员以一线视角直面难题和棘手问题，聚焦实际情境，既有娱乐性又聚焦实战收获；

互动性强：老师讲课生动，台风很棒，极具感染力，用情境重现和角色扮演的方式，让参训学员深度参与其中真实面对挑战，能够让人有很强的启发和收获；

【主讲课程】

《ESG策略与实操培训》（品牌课）（复购率高）

《企业ESG架构设计与管理》

《REITs基金与ESG管理》

《绿色建筑提升与ESG管理》（品牌课）（复购率高）

《金融与投资逻辑培训》

《不动产基金投资与资产管理实战培训》

《基础设施投资与运营管理》

《房地产开发与建筑管理》

《REITs基金发行与运营实操》（品牌课）

《行业研究的逻辑框架》

《双碳政策下的企业经营应对之道》（品牌课）（复购率高）

《可持续发展与企业经营契合培训》

【部分咨询案例】

序号客户公司培训咨询内容培训成果

1雄安新区财政部门绿色金融产品盘活国有存量资产项目咨询梳理了9大类基建资产、5大类金融盘活工具，累计覆盖新区面积约1000平方公里，累计盘活存量资产规模超百亿元，输出近10万字的咨询方案，项目顺利交付

2BOMA商业不动产协会不动产金融与ESG核心实操指南自主开发超100余页培训课件，多次返聘授课培训，累计受众学员超1000人

【服务客户】

国企央企：中建集团（返聘3期）、上海临港集团、上海张江高科集团、上海城投集团、上海徐汇城市建设集团、上海市北高新集团、上海机场投资集团、重庆发展投资集团、重庆高速公路集团、重庆武隆喀斯特集团、山东济南能源集团、扬州广陵投资集团、扬州瘦西湖旅游发展集团等

政府部门：上海市商务委员会、上海市发改委（返聘3期）、扬州市发改委、云南省发改委、南昌市发改委、南京市发改委（返聘2期）、常州市国资委等

金融业：中国银行、上海银行、浦发银行、北京银行、友邦保险、汇丰人寿、人保资产、光大保德信基金、申万菱信基金等

建筑房地产类：凯德集团、嘉民集团、瑞安房地产集团、丰树物流集团、国药物流等

【学员评价】

老师讲课很生动很有趣，很多符合主题的幽默案例，作为对金融不懂的小白都能清楚理解其中的逻辑。

——上海城投集团 培训主管 张超

老师系统的授课，逻辑清楚，非常明晰；另外老师的台风太棒了，很有感染力。

——扬州发改委 投资事务负责人 丁科长

还没上课的时候，我觉得这门课会很枯燥。结果老师一开口，我就被折服了，教学不仅幽默还可以结合工作实例把内容讲得头头是道，听完收获特别大！

——凯德集团 HRD 巫文聪

本以为课程晦涩难懂，没想到老师凭借深厚专业知识，把实操案例讲得深入浅出，还一路启发思维，学习体验拉满！

——丰树物流 投资部负责人 和明