课程目标

95%以上倒闭的公司是由于现金流枯竭、资金链断裂导致的（乐视网，中弘集团，瑞典萨博汽车，无锡尚德太阳能等），还有一大批企业因为现金流告急挣扎在死亡线边缘（海航集团，泰禾集团，银亿集团，华泰汽车，力帆集团等）。如何从价值管理和风险管理的角度，从根源上解决企业战略资金规划，资金预测，资金计划安排，现金流预测，资金使用综合成本测算，资金筹措，营运资本管理，资金使用效率评估，闲置资金理财等，对企业管理是至关重要的。

课程大纲

一、目前集团企业资金管理现状解析

1.集团企业有明确的公司战略，年度计划和资金预算管理体系吗？

1.1 资金管理是为实现公司战略服务的，战略不清晰是不是很可怕？

1.2 公司年度计划和全面预算管理严谨度不高

1.3 资金预算和资金筹措被理解为资金管理

1.4 战略成本管理高度不够导致资金管理的“头痛医头，脚痛医脚”短期行为

1.5 资金管理的战术安排――你喜欢坐电梯还走楼梯？（互动环节：不同的管理理念和不同的管理手段在资金管理中的灵活使用）

1.6 资金管理的角色错位问题――“水库和大坝的原理”

找水源：企业战略扩张的资金从哪里来？

修河道：资金流动（进入和退出）的渠道问题

蓄水池（水库）：可支配资金的合理运作和理财

防洪坝：资金运用的风险防范

1.7 全球化经济整合（收购兼并，资本运作）对集团资金管理提出了更高的要求

1.8 案例分析——某大型集团企业资金管理现状

2.公司董事会或CEO经常问CFO的几个问题

2.1 公司的资金能满足公司发展战略和年度预算吗？

2.2 公司有足够的筹资能力保障业务所需或抓住新的发展机遇吗？

2.3 公司的资产管理可以再改进一些吗？

2.4 公司的资金周转能再快一点吗？

2.5 有没有办法将成本控制得更低一些？

3.目前企业资金管理现状

3.1 企业集团多极法人，组织结构负责，管理链条过长

3.2 没有价值管理理念，资产管理限于实务管理，不清楚资本资产结构的重要性

3.3 资金管理职能不够强，专业人员或知识缺乏

3.4 没有专业资金预测工具和方法论，资金预测偏向于短期行为

3.5 内部流程不全或不够严谨，资金管理薄弱

3.6 风险管理体系不够完善

4.企业怎么用钱很重要

4.1 现金管理目标：企业为什么总是缺钱？（追求价值最大化和社会责任）

4.2 财务杠杆：企业只用自己的钱永远做不大

4.3 资本来源：只有用好别人的钱、用好明天的钱、用好虚拟资本，才能把企业做强做大。

4.4 乘数效应：1元钱可以成为10元钱的虚拟经济资本，产生更多的价值。

4.5 自己的钱是有限的，用自己的钱只能是滚雪球式发展

4.6 社会的钱是无限的，用社会的钱可以是膨胀式发展（管控好风险）

二、现金流量预测技术

1.“现金为王”教育了谁？

1.1 “富翁与乞丐”的故事说明了什么道理？

1.2 温州的“跑路老板”和房地产行业的悲情资金链

1.3 破产的悲剧是否可以避免？

1.4 现金流循环中的风险识别

2.科学管理现金流

2.1 现金流规划：自由现金流给你“自由”

2.2 改善现金流的技术

2.3 努力赚更多的钱，提升利润

2.4 营运资本管理：应收，应付，和存货

2.5 税收筹划的贡献

2.6 精确管理资本性支出

3.现金流预测的方法与技术

3.1 现金流预测

现金流预测的目标

时间范围和预测期间

3.2 现金流短期预测与长期预测

3.3 现金流预测模型

预测模型分析

预测表表样解读

3.4 现金流预测方法

不同预测方法介绍及优劣比较

3.5 案例分析

4. 资本资产结构优化

4.1 加权平均资本成本（WACC）测算

4.2 资金使用成本优化（成本最小化）

5. 投入产出（ROI）最大化

5.1 ROIC > WACC

5.2 现金流折现法（DCF）：财务净现值（NPV）和内部收益率（IRR）

5.3 客户在生命周期内创造的价值 > 一次性获客成本 + 在客户生命周期内的维护成本

三、公司全面预算管理之：现金流预测和预算

1.全面预算管理是企业运营计划实施过程，现金流预测和预算是企业经营的血液

1.1 企业经营计划和年度预算

1.2 如何做好现金流预测？

源头：业务分析和预测

各种能力缺口和内外部资源评估

内外部资源量化过程（体现在资金或现金流上）

资金来源规划――如何拥有、获得、高效利用现金流？

企业自身造血能力（盈利）

股东投入

其他投资人投入（战略投资者，VC，PE等）

IPO（公开发行上市）

借贷

股东贷款

银行借款

发行债券

中短期票据

融资租赁

供应链融资

贸易和经营类融资

商业信用

票据贴现

资产典当

国际贸易

项目融资和政策性融资

BOT

IFC国际融资

高新技术扶持

财政返还

1.3 预算集团现金流量表

经营现金流量预测

项目投资现金流量预测

各种资金来源加权平均成本测算

2.资金来源渠道开拓

2.1 来源方式搭配

2.2 使用成本搭配

2.3 期限搭配

2.4 偿还或分配方式搭配

3.资金使用管理

3.1 预算执行和控制

3.2 资金使用的KPI管理

3.3 ROI（投资回报分析）理念传播和推广

3.4 资金盈余－“居安思危”

3.5 资金管理漏洞－“亡羊补牢”

3.6 资金短缺－“精打细算，未雨绸缪”

3.7 业务管理－“开源节流”

4.小组练习：探讨在公司战略、年度计划、年度预算实施过程中如何将资金管理部分统筹考虑进去？

四、管好营运资本就等于出色的现金管理能力

1.企业最佳现金持有量预测模型

2.经营周期和现金周期

3.营运资本管理要点

4.资金周转危机有哪些类型？

5.现金流管理的要点

6.资金短缺的常见类型

7.管理好应收账款，应付账款，和存货

8.财务风险和流动性风险管理

五、现金池管理为何被称为现金管理利器

1.现金池的定义与种类

1.1 实体现金池与名义现金池

1.2 单币种现金池与跨境单币种现金池

2.如何发挥现金池管理的作用

2.1 减少利息成本方式

2.2 资金集中的类别与方法

3.现金池管理对税收和政策的考量

3.1 税收政策对现金池管理的影响

3.2 有管制国家的现金池管理对策

4.自贸区建设和跨境现金池管理

4.1全球化风险

4.2国际自贸区和中国自贸区

4.3自贸区账户管理和现金流规划

4.4跨国现金池筹划

案例1：华为的全球现金池管理介绍

案例2：GE的全球现金池管理

六、外汇管理和资金对冲技术

1. 最新国际外汇市场

1.1 全球经济环境和汇率走势

1.2 全球产业格局调整

1.3 SWIFT与其他国际清算系统

2. 汇率管理

2.1 利率管理手段

2.2 大宗商品交易所

2.3 对冲技巧

3. 利率管理

3.1 货币互换

3.2 巧用利差

3.3 期限搭配

4. 国际突发事件危机管理

4.1 SWIFT与其他国际清算系统

4.2 贸易保护主义和地区冲突

七、技术创新对现金流管理的影响

1. RPA（财务机器人：电脑自动处理）

1.1 安全性和效率的平衡

1.2 财务风险管理信息化

1.3 应用范围和管理

2. 云平台外包

3. 托管式现金流管理（规划+运营+投资）

付华

教育背景：

1993年毕业于中国人民大学经济学系，获得经济学学士学位，并于2000年获得中国人民大学国际金融和会计硕士学位；2002年获得英国利物浦大学MBA学位（Business & Accounting专业）。

工作经历：

总共有超过26年的工作经验，曾任职于惠普（HP）、康柏（Compaq）、甲骨文（Oracle）等知名世界500强公司任高级财务管理职位，最近14年在跨国公司或国内新兴成长性公司做大中国区或中国区CFO（首席财务官）和副总裁，及投资公司CEO独立管理若干下属公司的投资和日常业务运营。行业涉及金融，保险，房地产，生产制造业、服务业、IT和互联网、传统行业以及相关产业。

目前在职任某大型金融和实业集团CFO，高级副总裁。同时任某跨国投资和私募基金管理集团大中国区管理合伙人

主要社会职务：

财政部第二届、第三届管理会计咨询专家（第二届全国总共85名，第三届总共80名）

兼职教授

普华永道（PWC）担任企业内训外聘CFO导师

清华大学经管学院总裁班

北京大学光华管理学院企业特训班

中国人民大学商学院特聘教授

中国人民大学培训中心

长江商学院特聘CFO课程讲师

中南财经政法大学金融MBA班

重庆大学新经济领军人物MBA班

协会理事和会员

美国管理会计师协会（IMA）教育分会中国区副主席

中国总会计师协会会员

中国企业财务管理协会会员

中国财务法学会理事

作为企业的核心管理层，长期从事财务和会计管理、投资、融资、投资银行和风险投资、投资者关系管理、金融租赁、公司采购管理、行政、风险管理、公司内部审计、收购兼并、公司投资可行性研究和尽职调查、项目管理、公司股票在国内外公开发行（IPO）等工作，积累了丰富的管理和运营经验。

经常被邀请为国内外几家著名咨询公司和专业培训机构兼职或专业讲师，国内某专业机构首席咨询顾问。曾就全面预算管理课题接受中国经济网和北京CFO发展中心的现场专访，还在若干专业论坛和权威杂志（F-Council，CFEC，《新理财》，《首席财务官》，《财务与会计》等）就财务国际化管理，公司业务创新和财务转型，战略财务分析，国内外收购兼并，税收筹划，战略成本管理，全面预算管理，现金流管理，外汇风险管理，内控和全面风险管理，项目承包财务管理，集团财务管控等发表主题演讲或撰文。其独创的“管理会计核心手段－企业价值管理五维模型（COWDS）”已在企业管理会计界广为流传。

付华先生通过在著名中外企业就职及平时的培训咨询工作，积累了专业的培训技巧和深厚的培训管理实践经验，更重要的是他兼备了国内外跨行业、跨地域各种不同类型公司的专业管理经验和丰富的实战技巧，这使得他对培训管理的理解更深刻于常人。付老师的授课深入浅出，案例丰富，寓教于乐，适合各种层次管理人员及一般职员的专业培训和学习，尤其擅长有关财务专业方面的公开课和企业内训。

提供过培训服务的公司有戴姆勒奔驰（中国）、国家电网，国电集团，李宁集团，伊利集团，新奥集团，中国工商银行总行，中国建设银行天津分行，中国农业银行常州分行，交通银行总行，华泰证券，华泰保险，中荷人寿，红星美凯龙，中国万向集团，国家电网集团山东公司，长安汽车集团，金鸿能源（上市公司），深圳天马（上市公司），中国煤炭地质勘探局，中冶集团财务公司，内蒙古农村信用联社，创新工厂，中国兵器工业集团，上海医药集团，中国国际电视总公司，北京费森尤斯卡比医药有限公司（德国独资），山东重工集团（潍柴动力和山推股份），苏州力特奥维斯保险丝有限公司（美国独资），世纪金源控股集团，海南航空集团，广东正邦科技集团，中国移动河北公司，中国移动上海公司，中国振华重工，广东维达纸业集团，中国蓝星化工集团，国家核电集团，中航技集团，深圳南山电力集团，山东金锣集团，江苏兴达钢帘线股份，北京公联集团，中国电信黑龙江公司，中兴通讯（ZTE），浪潮电子信息集团，TCL集团，广东美的集团，阿里巴巴集团，国美电器集团，青岛海尔集团，蒙牛集团，中国东方航空，香港奥星医药，中海油集团，京西重工，中华英才网，大北农集团，邢台市地方税务局，二六三网络集团，高顿财务培训机构，青岛双星集团，中水集团，中广核集团，广东微创股份，安博地产，万达集团，新希望集团，一汽集团，二汽集团，创维集团，明天控股，金洲环保集团，四方电力集团，国资委培训中心，清华大学培训中心，中国人民大学培训中心，西南财经大学统计学院，中南财经政法大学，北京CFO发展中心，荷兰威科集团（CCH），优财CMA培训中心，财务经理人网，税务经理人网，《首席财务官》杂志，普华永道（PWC）财务管理学院等知名客户，并获得高度评价。

课程目录

《实现财务转型提升财务战略管理》《战略投融资》

《全面预算管理》《营运资本和现金流管理》

《企业外汇管理》《非财务人员的财务课程》

《企业内部控制体系和风险管理》《成本控制》

《公司战略地图》《大数据时代财务管理》

《业财融合和财务分析》《高效资产管理》

《收购兼并的财务考量》《团队激励和管理》

《绩效考核的财务影响》《绩效考核和平衡计分卡》

《公司财务信息化建设》《战略收购兼并》

《非财务人员的财务管理》《企业上市和财务规范》

《投资估值》《信用管理》

《应收账款和商帐催收》《战略投融资》

《财务共享服务中心》《财务信息化建设》

《财务体系和制度》《商务管理和业务控制》

《价值链和战略成本管理》《财务管理人成长和职业化》

《如何成长为优秀的财务经理人网》《财务如何参与经营决策》