课程背景

每一个企业，都要根据自身的生产经营状况、资金拥有情况、发展阶段以及公司未来经营发展等需求，来进行融资。

本节课将会围绕以下问题：企业处于不同阶段（初创期、成长期、成熟期、衰退期）应当采取怎样的融资战略？如何有效的利用企业资金？商业计划书与融资之间的关系是什么？作为融资方如何制作一份详略得当的计划书，让让投资人快速地理解你的项目并吸引投资人？在融资磋商过程中如何考量各要素的重要性？作为投资方如何做到尽职调查规避法律风险？融资过程中常见的陷阱有哪些？如何避免陷入这些陷阱当中？针对这些问题，本节课将会结合具体的案例展开详细的探讨，让学员获得启发。

该课程的开展方式极具互动性，充分运用多种有效且广受成年人欢迎的教学方式，例如：角色扮演，小组讨论，视频教学，案例教学等，让所有学员在体验中学习和不断思考，在分享中收获。

课程对象

企业创始人、高级管理人员、合伙人、投资人等。

课程收益

熟悉融资过程，获得商业计划书制作的指导；

掌握融资磋商的技巧，规避相应的法律风险；

维护投融资过程中的自身利益，避开各类陷阱；

课程规划

课程时间规划

一个主题“股权融资”共用2天的时间讲解，下分为2个章节，每章节用2个小时进行讲解，课时长度共4小时。

教学方式

采用视频教学+案例教学+角色扮演等相结合的方式，让学员融入教学过程中，体会真实的情境，并依此提出相应的解决方案，充分实践课堂理论知识；

本期课程采用视频（可提前观看了解）：《金牌投资人》股权融资片段；

本期课程采用案例（可提前查询了解）：具体见各章节细节；

参与人数规划

不限制。

课程工具

课程所需备用法条：

《中华人民共和国公司法》（2013年修正）

《中华人民共和国证券法》（2014年修正）

课程体系

（一）本课简介

融资前期

为什么要进行融资

1、融资需求

2、融资用途

融资策略

1、创立期：采用权益性筹资获取长久性的资金；

2、成长期：由内部融资转换到外部融资，主要的外部融资有长期借款，发行债券，商业信用；

3、成熟期：债务融资；

投资人

1、天使投资（Angel Investment）

2、风险投资（Venture Capital）

3、私募股权投资（Private Equity）

如何吸引投资人

1、商业计划书

内容要求

格式要求

2、估值

估值方法介绍（资产基础法、市场法、收益法、现金流量折现法）

估值方法选择

案例1：万家文化子公司万家电竞融资计划搁浅；

（二）章节概述

第一章 融资过程

条款清单（term sheet）

1、注意问题

2、条款内容

并购标的

投资人权利条款

公司治理条款

保护性条款或一票否决权

保密条款

提供资料与信息条款

对赌条款

进度安排条款

终止条款

尽职调查（Due Diligence）

1、概念

2、主要关注点

公司设立及历史沿革问题；

主要股东情况；

公司重大债权债务文件；

公司重大合同；

公司重大诉讼、仲裁、行政处罚文件；

税收及政府优惠政策等；

3、意义

签署投资协议、增资协议等一系列法律文件

1、股权比例问题

2、董事会席位问题

3、投资方的优先权问题

4、创始人的股权部分解绑问题

5、经营管理的权限和构成问题

交割和后期整合

1、交割方式

支付股权转让价款

支付增资款

2、资源整合

第二章 了解融资中常见的陷阱

投资的先决条件

1、举例

各种优先权问题

1、概念

对赌

1、含义

2、对赌建议：设置上限

董事会、监事会的席位

1、董事会席位保持奇数

2、保持创始股东的董事会席位构成

3、监事会席位的意义

4、监事会和董事会的区别

一票否决权

1、概念

2、原因

3、常见条款

反稀释

1、定义

2、类型

转换权条款

优先购股权条款

新一轮融资中股份价值保护条款

李可书

李可书老师（北京）

——法律、股权与投融资实战专家

★ 北京市炜衡律师事务所合伙人、资深律师

★ 法学博士、经济学博士后

★ 曾任天津金融资产交易所副总裁

★ 股权、投融资实战专家

★ 财政部政PPP中心 法律专家

★ 股权激励“三步法”理论创始人

个人简介

★ 法学博士，经济学博士后，资深律师。股权激励“三步法”理论创始人 。曾辅导过多家企业企业成功上市、并购重组及实施股权激励项目，拥有 10余年律师执业经验。业务专长包括：投资和融资（股权及债权融资、境内外上市、企业并购重组）、股权激励、股权结构设计及公司治理、公司法律事务。

★ 凭借多年企业股权结构设计、公司治理结构、股权激励、并购重组、投融资领域的实操经，首次提出“股权激励三步法”的理论，解决传统股权激励无法有效激励员工的问题。

主讲课程

《企业法律风险防范》、《股权激励实施全流程》、《中国式合伙人：股权激励三步法》、《企业并购重组法律实务》、《企业融资实务指导》、《股权结构设计》、《公司治理结构与股权纠纷解决》、《法商思维》

主要著作：

《企业并购全流程》（专著，中国法制出版社出版）

《股权激励实务操作与案例分析》（专著，法律出版社出版）

《当代中国企业工会保护劳动权的法经济学分析》（专著，中国政法大学出版社出版）

授课风格

★ 深入浅出，通俗易懂

★ 实用、具有非常强的可操作性

★ 有独到理论支撑，课程具有新颖性

★ 善于采取多种授课方式，具有很强的现场感染力

服务客户

★ 中石油、深圳证券交易所、延安金融协会、厚大司考考生等

★ 福建十方控股集团（股票代号：01831）在香港联合交易所上市；

★ 中国金石集团（股票代号：01380）在香港联合交易所上市；

★ 澳优乳业股份有限公司（股票代号：01717）在香港联合交易所上市；

★ 濮阳惠成电子材料股份有限公司（股票代号：300481）创业板上市；