【课程背景】

股权设计至关重要。IPO（首次发行股票并上市）是无数企业家的梦想。股权是梦想实现历程中不可或缺的倍增动力。

股权设计规则复杂。包括公司法、证券法等各种各样的法律法规规范，法律规范众多，变化频繁不易捕捉。

股权设计如水随型。每个公司面临的情形无法复制，几乎没有相同或相似的对照物供我们借用。

股权是“人合”博弈。尤其在有限公司阶段，理性人思维是每个独立的人的天然思维，股权架构设计就是和理性人假定的博弈过程，是协商与合作的结果。

我们设计了本次课程，为创业者详细讲述从创立到IPO阶段的股权架构特点、设计要点及核心细节等，帮助奋进的你掌握股权利器。

【课程收益】

解读股权核心节点，知晓股权架构设计逻辑

解读企业估值策略，知晓商业计划编制要领

解读投资核心条款，知晓投资机构沟通要点

解读股权税收政策，知晓交易结构税收谋划

【课程特色】

案例鲜活——课程案例均从主讲老师服务过的知名企业管理及资本运作案例精心选定，契合课程立意、揭示案例背后。

逻辑缜密——主讲老师强调：除科学和艺术外，其他领域甚至不需要天赋。良好的条理性更为关键，思路清、逻辑合，则勇往直前。

生动有趣——让你听课时永不抛锚。

【课程形式】

讲师讲授+提问互动+案例剖析+经验分享

【课程对象】

董事长、总经理、副总经理、财务总监、财务经理等高中层管理者

【课程大纲】

第一节、从0到IPO的关键节点

一、创业分股与天使投资

二、招贤纳士与分道扬镳

三、VC进入与首次激励

四、控股架构与多点孵化

五、上下游持股与关联交易

六、PE入局与对赌协议

七、业绩规划与财务规范

八、股份改制与上市辅导

第二节、八种常见组织形式及对比

一、有限责任公司与股份有限公司

二、普通合伙企业与有限合伙企业

三、一人有限公司和个人独资企业

四、个体工商户与自然人

第三节、一定要牢记的核心持股点

一、有限责任公司

二、一般股份公司（非新三板和非上市）

三、新三板非上市公众公司

四、上市公司

五、一表通透核心持股点

第四节、常见持股形式及其税负分析

一、股权结构变动所涉及税种

二、自然人持股、合伙企业持股与公司持股利弊分析

三、由“冰冰”谈税收洼地到底可不可取？

第五节、提升控制权的五种常见形式

一、解读股权四大基本权利（表决/分红/处置/清算）

二、金字塔多层控股架构利弊与投资者关系处理

三、有限合伙企业普通合伙人控股架构

四、一致行动人协议利弊分析

五、委托投票权利弊分析

六、为什么都不待见股权代持

七、其他提升控制权模式（章程约定/优先股/AB股）

第六节、两只刺猬如何和谐拥抱：股权融资全过程

一、天使投资、风险投资、战略投资比较分析

二、让你通晓股权融资全流程

第七节、让投资者一见钟情的商业计划书

一、无处不在的商业计划书

二、内服外用的商业计划书

三、真诚是商业计划书的唯一核心

四、好的商业计划书必备架构

五、如何编制商业计划书的财务分析版块？

第八节、股权投资核心条款解读

一、交易结构条款

二、先决条件条款

三、承诺与保证条款

四、公司治理条款

五、反稀释条款

六、估值调整条款

七、出售权条款

八、清算优先权

第九节、合理估值勇于对赌

一、常见估值方法与合理估值

二、用案例解读常见对赌条款

三、只有父母投资你无须对赌——驳“有对赌不合作”谬论

四、创业者谨慎选择的对赌条款

第十节、活学活用注册资本认缴制

一、注册资本演变及其背景

二、活学活用注册资本认缴制

第十一节、看起来很美的股权激励与员工持股计划

一、通行的股权激励模式

二、从“郭富城发型”谈股权激励必要性

三、十步实施股权激励

四、从知名案例看股权激励背后的深意

五、股权激励与员工持股计划比较

第十二节、如何做好IPO财务规范化

一、IPO对企业的三大核心期望——有憧憬/反造假/防倒闭

二、财务规范化的终极目标：账实相符

三、如何做好IPO财务规范：反向思维

段昕宏

【资质证书】

武汉大学审计学 学士学位

注册会计师（422009C673）

注册税务师（09224252208420161）

国际注册内部审计师（39731）

高级会计师（420800266）

专著《管理者的财务思维》

【从业经历】

曾任央企铁道第四勘察设计院审计处审计师，世界500强外资上市企业武汉双虎涂料集团、东风康明斯发动机、武汉凯迪环保控股集团、北京华阳禾生能源集团，总经理、财务总监等职务，负责公司上市、拟IPO上市及新三板挂牌企业管理规范化咨询。

自1997年至2006年间在国家级会计期刊发表专业论文十余篇。积累了深厚的理论基础和丰富的实践经验。

【主讲课程】

财务：《费用管控有章可循》 《财务报表分析：教你玩转运营数据》

《企业战略财务管控》 《全面成本管控：核算提升到降本增效》

《企业运营与财务管控》 《会计主管全套通：建制建账设岗带团队》

《企业舞弊与风险防范》 《资产配置：产能利用为核心优化资产配置》

《存货管控五大核心要点》 《管理会计：立身于企业管理者的会计思维》

《现代企业集团财务管控》 《业务流围绕实物流：有效设计制度流程表据》

《企业内部审计实务工作要点》 《全面预算管理：离散数据模型引导坦诚预算》

《企业全套账务核算体系设计运行》

《应收账款管控全新策略：产品毛利确定客户授信额度及应收账款管催诉》

非财：《总经理税务通》 《业财融合：两只刺猬的和谐拥抱》

《活选活学活用财务软件》 《打造高绩效善沟通的管理主导型财务团队》

《非财务经理的财务管理》 《确保业务顺畅才是内部控制体系建设的首要目标》

股权：《资本运作全方位尽职调查》 《内服外用的商业计划书》

《股权激励与员工持股计划》 《从0到IPO—股权架构设计》

《资本运作与财务规范化辅导》 《解读股权投资核心条款：知彼知己做好股权融资》

【授课风格】

理念新、案例广、规则细、实战强。

管理思想“由古延今”：随人类思想而生，随历史变革而动，细节在丰富，本质仍延续。

管理本质“人心管理”：尊重人性本质，尊重诉求差异，坚持换位思考。

管理核心“规则管理”：完善运营规则，确保逻辑闭环。

管理落实“模型至上”：稳定完善的规则是“模型至上”有力保障；娴熟运用的办公软件（尤其是Excel）是模型快速反应的有力保障。

【服务客户】

电气电子：佛山德洛斯照明、深圳禹欣鑫电子、盈利迅电子、易库存、美的、长虹、三洋、、菲利浦、创维、艾默生、富士康、德赛、住润、晶科、伟创力

生产制造：武汉三宇机械、武汉威特机械、武汉马斯特科技、武汉同力智能、武钢集团、武汉纽威股份、湖北华牧股份、

地产行业：北京中筑置业、北京建工集团、福建福晟地产、广州新世界、广东利通置业投资、信诚物业

金融行业：工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、交通银行、宁波银行、城市商业银行、光大银行、农合行、平安保险、美国友邦保险、中宏保险、太平洋安泰、新华人寿

生物医药：武汉钧安药业、广州金银卡股份、云南白药、国药集团、AOBO美东国际生物博科药业、北农集团、温氏集团、天农集团、北京正安医疗设备、深圳一体医疗科技、上海宇度医疗器械

科技能源：武汉宽泛能源、武汉劲野科技、武汉钧恒科技、武汉尚远股份、广州润锋科技股份、广州金龙峰股份、中石化、中化集团、中石油天然气、中信大锰、国家电网、中国南方电网、中国核电、中广核集团

其他：武汉高校、湖北两山基金、黔西南州（纪检部门）、华数传媒、利群集团、青岛地铁、国美电器、山东各地市国税、巴黎春天、万科地产、北京东方红、夕阳美