【课程背景】

伴随着中国经济发展的减速，国内中小企业在市场竞争的环境下，面临人力成本、环境成本、融资成本的增加，众多企业面临生死存亡的境地。企业如何转型？如何融到钱？如何留住核心员工?如何建立自己的竞争优势？成为企业生存、发展的痛点。

新三板的建立扩大了资本市场的范围，中国的资本市场的结构更趋于合理，给国内的中小企业带来了新的生机。私募股权投资（Private Equity，或简称PE）在国内开始兴起，中国私募股权投资行业得到较大发展，由于中央及地方政府对私募股权投资行业的大力扶持，国内大量财富高净值家庭和个人、（房地产）企业、专业机构投资人、地方政府等投资群体踊跃参与，掀起“全民PE”热潮。

众筹、非法集资、股权融资等金融乱象让企业迷茫，国内股权市场发展时间较短，行业发展不健全，表现出了许多有中国特色的行业现象，让很多企业家和个人产生错误认识，造成社会金融秩序的混乱，如何利用股权使企业能对外融资？如何利用股权建立企业的内部的激励机制？如何利用股权建立企业持续发展的竞争力？如何利用股权进行投资增加个人资产收益？。。。。。。成为企业家争相寻找、探索、学习的目标。

《赢在股权----股权战略》是培训讲师刘光耀先生经过多年的实践经验和潜心研究，将自己和团队服务过的企业案例加以提炼，总结开发了实用性极强的《赢在股权----股权战略》的培训课程，通过案例复盘将大量的案例中的股权构思、设计、运用的过程情景再现，将学员带入其中，深刻领悟股权的重要性及其魅力，直接面对企业困惑，拓展企业的思路，突破发展瓶颈、推进组织变革、提升管理效率、建立核心竞争力，是帮助企业和个人发展、提升企业融资能力、保障企业持续发展的经典课程。

【课程收益】

1.初步了解股权设计的概念；

2.充分了解股权投资的需求；

3.深刻了解企业的短板，进行自我修复；

4.挖掘企业的潜在价值，打造核心优势；

5.掌握股权对外融资，对内激励的基本方法；

6.逐步掌握企业如何进行融资；

【课程对象】

创业型公司、发展型公司的创始人、合伙人、财务人员

【课程大纲】

一、股权投资的时代

1．私募PE股权发展的历程

国外：红杉、思科

国内：乔家大院、万科、华为

2．股权投资的运作模式

募投管退

企业发展周期和投时机

二、股权战略制定

1.股权战略的意义

股权即所有权，是支配企业的关键。 案例：真功夫

股权战略的核心是选择股权参与度。 案例：阿里巴巴

根据战略整合资源。案例：暴风科技

九条股权生命线

股权结构的意义

2.股权战略制定

企业问题：调研&分析（战略SWOT、波士顿矩阵。。。。。。）

战略执行方案：产品、人员、资金、供应链、产业并购、商业模式

案例：QS影业、永恒能源

3.股权战略执行

顶层设计（让股东、员工、企业三方共赢）

股本结构设计8原则: 案例：大山工作室

明确核心股东

保障合伙人的股东地位

跳出完全按照出资比例分配股权的原则

股权结构简单、明晰

股权兑现约定

股权退出机制约定

谨防外部资本控制

股权结构不能平均化

产融结合（以产业为本，金融为器，产融互动）

企业发展周期

资金状况

资本需求策略

融资渠道

三、股权战略目标及策略

1.资源策略：股权&战略布局（资源）

合作经营，打造行业巨无霸

强强联合，获取更大利益

案例：天津HB&天津FY

2.资金策略：股权&商业模式（产业链）

股权捆绑让厂商利益一致

股权捆绑供应商、终端店

高效管控连锁门店

案例：河南BF

3.运营策略：股权&组织打造（团队组织）

新业务产生

分公司

阿米巴

案例：内蒙RY

4.管理策略：股权&员工激励（管理）

不是所有人都适合做股权激励

逐步强化激励，锁定优秀人才

案例：XD食品

四、股权融资

1.投资者逻辑

商业模式---你是如何赚钱的？案例：沃尔玛

行业环境---上下游是谁？有无天花板？案例：宝钢

竞争环境---竞争者是谁？核心优势？唯一性？案例：可口可乐&百事可乐

公司治理---股权结构？团队构成？案例：华为&阿里

退出机制---退出路径？亏了如何办？案例：三川科技

2.股权融资战略

股权融资战略布局的三条线

股权融资战略布局十大原则

股权融资战略布局模型

3.股权融资实施六大步骤

我有什么？

我缺什么？

谁那里有我想要的？

他为什么给我？

我们在一起能做成什么？

4.股权融资的案例解析

股权融资，解决企业资金难题（河北NY能源）

股权质押，让债务融资更顺畅

增资扩股，增加企业流动资金

股权投资，实现企业上市目标

私募股权，助企业快速抢跑（YS香油）

私募股权：加速企业快速发展

股权投资，实现星火燎原计划

借用资本和股权去整合别人（天津HB &FY）

兼并与收购：实现跨越式发展

股权并购，攫取超高利润

是资产并购还是股权并购

让股权投资者安全“着陆” （JB金控）

上市：为股东设计退出通道

股份回购：解决股东退出问题

股份转让：引入优质资源，置换老股东的资源

五、股权激励

1. 股权激励什么？

股权激励的由来：东印度公司、晋商票号

股权激励的现状：美国1952；ESOP（公司职工持股计划）

股权激励的重要性

端正员工工作心态

有利于经管者关注企业长期发展

留住人才吸引人才

降低即期成本支出

业绩激励

股权激励的趋势

中金公司统计

5.股权激励为什么？

股权激励的动因

企业层面

高管层面

员工层面

股权激励实操中普遍存在的问题

股权激励的本质

做好股权激励应遵循的正确理念

6.股权激励怎么做？

股权激励的影响因素

股权激励目的原则和构成要素

股权激励的十种模式

股权激励1+6模型

7.股权激励的案例：内蒙RY

存量策略

增量策略

六、股权的风险控制

1.利益不同带来企业经营风险

权利剥离导致经理人黑老板

控制权剥夺导致大股东黑小股东

股权稀释导致控制权旁落

案例：同业竞争：包装企业

2.完善治理结构，走向职业化

董事会是法人治理结构的核心

股东大会是企业权力机构

监事会重点防范企业经营风险

案例：真功夫

3.提前防范法律风险

平衡股权导致议而不决

一股独大加重风险隐患

股权分散导致权利争斗

非法集资带来法律风险

案例：民营企业的三生三世

刘光耀

【专业资质】

北京大学MBA

中国农科院金融硕士

京津冀投资联盟秘书长

资本运作/股权战略专家

股权激励1148模型创始人

燕赵讲坛栏目金融嘉宾/评委

20年公司治理与资本运作经验

上海财大/上海交大财务资本专家

清华大学/北京大学总裁班金融专家

【工作成果】

刘光耀老师曾任天津津报金控集团投资总监、投资银行部总经理、北京发秀投资有限公司总裁，其分管业务主要是发现潜在IPO企业，然后帮助目标公司进行资产整合、资源整合、资金注入，规范运作，使目标公司进入上市程序、或通过上市公司收购目标公司实现目标公司间接上市，实现双方共赢。

刘光耀老师从事公司治理及资本运作工作20年，先后参与中国工商银行、建设银行、中石化、中石油、中国移动、中国国电、神华集团、阳煤集团、葛洲坝集团等500强企业的公司治理工作，全程参与了以岭药业（002603.SH）、浙江熊猫乳业集团股份有限公司（新三板832559）的上市全过程、巴克集团借壳中国大健康（HK.08259）登录香港主板、盛运唐龙集团借壳守益控股（HK.02227）登录香港主板、河北香道食品有限公司新三板挂牌辅导、河南百分食品股权设计、融资等，并参与了多家上市企业的市值管理工作，同时积极推动国内优秀企业进行美国纳斯达克SPAC上市工作，为国内企业创造更为广阔的资本路径。

【主讲课程】

《赢在股权》系列

《投融资管理---产融结合》《投融资与资本运作》《招投标管理》《新三板挂牌与运作》

《顶层设计与股权激励》 《上市公司董秘系列培训》《企业融资策略与实战创新》

《非上市公司董监高的职责及投后管理》《企业如何通过资本运作迅速做大做强》

《国企混改》系列

《国企改革与三年行动计划》 《国企混改：五突破一加强》

《央企改革后的公司治理与运营》《国企混改政策解读与改制要点》

《国企混改与三项制度改革》 《国企混改与投融资—投资项目决策分析》

《国企混改与企业并购后管理》 《国企混改与上市辅导—IPO审核要点分析》

《特色财务》系列

《非财务人员的财务管理》《财务演讲与汇报技巧》

《高绩效财务团队建设》 《财务人员视角》《财务影响力与跨部门沟通》

【授课特点】

独特的讲课技能和风格：理论案例化、案例故事化、故事情节化、情节实战化； 对课件及案例进行精心设计，逻辑严密，构思巧妙，把理论知识融入到生活社会现象；讲课风格生动风趣，寓教于乐；充分调动学员的积极参与互动、现场理解感悟，课堂气氛轻松活泼，摆脱了纯讲理论的刻板模式，取得了较好的效果。

现场实战性强：根据学员或企业的特点，提供解决思路和落地性的方案。

【服务客户】

金融银行：中国银行、建设银行、商业银行、天津银行、中国工商银行、张家口银行、南宁建行、山西建行、郑州建行、河北建行、兰州建行、太原建行、桂林建行、南昌建行、河南省建行、北京工行、太原工行、郑州工行、广西工行、洛阳工行、南阳工行、新乡工行、南宁工行、秦皇岛工行、邯郸工行、贵港工行、重庆工行、鹤壁工行、杭州工行、南宁农行银行、湖南农行、洛阳农行、新疆农行、云南农行、湖北农行、临沂农行、长沙农行、廊坊农行、河北农行、重庆农行、辽宁农行、天津农行、亳州农行、六盘水农行、浙江农行、内蒙农行、昆山鹿城银行、上海广发、河北邮政银行、广西邮政银行、贵州邮政银行、太原邮政、大同邮政、吕梁邮政、忻州邮政、阳泉邮政、山东银邮、北京银行、安徽银行、成都银行、上饶银行、天津银行、重庆三峡银行、河北商行、开封工行、昆山建行、太原邮银、天津民生银行、民生银行北京总行、南昌交通银行、天津企业银行（中国）有限公司、山东惠民信用社、沈阳造币厂、中钞钞券、深圳国投、鼎泰恒担保公司、金汇通、永诚保险、华夏保险、泰康人寿、天津荣程祥泰、新时代信托、东方证券、安徽邮政、丰城农商行、中国银行太原分行、北京通金所、华夏保险、广州大地保险、中山永大等。

水电能源：大唐新能源山西分公司、晋中供电局、中国核电集团、国网新源、十三陵蓄电厂、信阳供电局、江苏核电、疆南供电局、大唐保定热电厂、汉川发电厂、江苏核电、秦岭发电厂、三门峡供电公司、中电投、纳雍发电厂、青山热电、天津华能、杨柳青热电公司、灵宝电力局、中国华能、泗阳供电公司、河南能源、欣意电缆、青岛特来电能源有限公司、邢台电力、许昌龙岗电厂、神华集团、神东煤炭、西北矿业、锡林河煤化工、中国石油成都分公司、库尔勒油田、塔里木油田、中国石化总公司、中国华电福建公司、内蒙古送变电有限责任公司、银川国网、电源制造企业、武汉南都新能源公司、南宁大化发电厂、龙岗发电厂、内蒙古供电公司、湖南蓬源鸿达矿业、巴陵石化、兴泰发电厂、神东神华集团、神华国华柳电、湖南蓬源鸿达矿业、郑州电力、淄博电力、运城热力、东莞供电局、深圳中建钢构、攀长钢、梅山钢铁、兴宝钢铁、敬业集团、霍煤鸿骏铝电、安徽水利开发、河北地方煤炭、郑州煤矿、燕山石化、运城引水供水公司、东营水利公司、中国水利八局、杭州电力、浙能兰溪发电厂、华电集团、郑州电力、神华神东、日照港、国家电网等。

通信行业：秦皇岛电信、鞍山电信、山西移动、天津移动、唐山联通、乌兰浩特移动、青岛联通、乐山移动、河北移动、青岛电信、北京电信分支行、天音通讯、恒信集团、达州移动、晋中联通、黄石移动、兰州铁通、长春铁通、成都移动、资阳移动、阜新电信、合肥移动、重庆移动、深圳电信等。

汽车交通：北京一汽、长春一汽大众、上海大众、长春一汽客车、亚德客集团、宝信汽车、华普汽车、长城集团、开隆汽车、十堰东风汽车、南方高速、昆明交通管理局、西安中交二公局、哈尔滨铁路局、中铁四局、川汽集团、绵阳公交公司、起亚、中交一局、温州地铁、亳州铁塔公司、山西神朔铁路、长沙延锋星沙汽车公司、中交一航院、通汇汽车零部件、海大众的配套供应商等。

其他行业：雪原乳品、东方置业、贵州百货、香道食品、宏宝包装、恒丰面粉、新感觉餐饮、炬能节能、苏州审计局、斯舒朗、全盛控股集团、北京市文化投资发展集团、河北省人才、河北省发改委、石家庄市政府、山东省政府、君乐宝、中储粮、天津超闲（新加坡）食品、中国航天集团、河北师范大学、河北省国税局、天津市政府、秦皇岛市政府、唐山市政府等