课程背景

随着中国资本市场的逐渐成熟，A股市场的进一步分化，产业集聚效应加剧聚，企业已经进入并购重组时代，你是否想知道：

1.并购重组有哪些形式？

2.如何对目标企业估值？

3.并购要经过哪些程序？如何制定并购战略？如何寻找目标企业？

4.如何设计并购交易机构？

5.并购风险有哪些？如何进行并购整合？

6.如何实施融资计划？

课程收益

全面掌握企业重组的6种重组方式

全面掌握企业并购的程序

全面掌握8大交易结构模式、以及如何选择

全面掌握企业并购整合的10大法则、7大关键工作

全面了解反并购的融资方法

课程对象：

董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等

课程大纲

一、并购交易概述

1.国内并购市场情况

2.各种交易结构并存，产业整合是核心

3.并购交易结构设计是并购成败关键

4.并购融资安排越来越关键

二、并购交易结构设计分析

1.交易估值

2.支付方式

3.业绩补偿

4.锁定期

5.配套融资

6.公司治理

7.业绩奖励

8.差异化定价

9.财务信息的披露

10.借壳上市

11.经营者集中

12.其他因素

三、并购谈判要点及如何把控合规和可操作性

1.谈判要点

2.合规和可操作性

3.2016年“重组新政”重塑监管环境

4.重组新政解析

5.谨慎前行，切勿“带病上会”

四、并购交易融资安排

1.并购交易中的融资安排

1)发行股份

a)定增筹集资金

b)直接发行股份购买资产

2)支付现金

a)借助并购贷款

b)联合财团

c)自有资金

2.设立并购基金先收购标的公司部分股权

案例：——旋极信息收购泰豪智能

3.联合财团收购境外资产

案例：——世纪游轮（巨人网络）收购Playtika

4.联合财团，并借助并购贷款

案例——艾派克收购Lexmark

刘光耀

企业经营与公司治理外脑型实战专家 刘光耀

【专业资质】

清华大学/北京大学总裁班金融专家

上海财大/上海交大财务资本专家

20余年公司治理与资本运作实战经验

北京大学MBA

京津冀投资联盟秘书长

企业经营/资源配置/公司治理专家

上市公司执行董事（HK8604）

CMC注册国际管理咨询师

【工作成果】

任天津津报金控集团投资总监、投资银行部总经理、北京发秀投资有限公司总裁，其分管业务主要是发现潜在IPO企业，然后帮助目标公司进行资产整合、资源整合、资金注入，规范运作，使目标公司进入上市程序、或通过上市公司收购目标公司实现目标公司间接上市，实现双方共赢。

从事公司治理及资本运作工作20年，先后参与中国工商银行、建设银行、中石化、中石油、中国移动、中国国电、神华集团、阳煤集团、葛洲坝集团等500强企业的公司治理工作，全程参与了以岭药业（002603.SH）、浙江熊猫乳业集团股份有限公司（新三板832559）的上市全过程、中国口腔集团（HK.08406）香港要约收购合宝丰年股份、巴克集团借壳中国大健康（HK.08259）登录香港主板、盛运唐龙集团借壳守益控股（HK.02227）登录香港主板、河北香道食品有限公司新三板挂牌辅导、河南百分食品股权设计、融资等，并参与了多家上市企业的市值管理工作，同时积极推动国内优秀企业进行美国纳斯达克SPAC上市工作，为国内企业创造更为广阔的资本路径。

专注科技创新、智能健康、新材料、新能源、新经济等产业，有超过100个以上的行业的咨询项目经验。

【项目经验】

【国企改革服务项目】

中国航天科工集团有限公司

中国建材集团有限公司

国家电网有限公司

中国五矿集团有限公司

中国有色矿业集团有限公司

中国核工业集团有限公司

【股权激励服务项目】

XX有色研究院股权激励

XX航天企业股权激励

XX乳品上市企业股权激励

XX中核下属科技公司股权激励

【主讲课程】

公司治理系列

《公司治理》《三会运营》《高效董事会》《董监高履职》《集团管控与治理结构》

资本经营系列

《Web3.0与RWA创新融资》《数据资产交易与融资》《数字资产创新与应用》《投融资与周期逻辑》《市值管理》《资本运营》《产融结合》《企业如何做好IPO》

企业经营系列

《商业模式创新》《战略创新与解码》《AI驱动产业变革》《AI赋能企业降本增效》《企业如何实现产业数字化》《企业经营全局》《用未来的思维解决放下的问题》《公司治理实务》《企业资源配置优化与全局经营》《企业价值管理》

国企混改系列

《新质生产力与国企改革》《如何对标世界一流企业》《内控合规体系建设》《国有资产管理》

【授课特点】

独特的讲课技能和风格：理论案例化、案例故事化、故事情节化、情节实战化； 对课件及案例进行精心设计，逻辑严密，构思巧妙，把理论知识融入到生活社会现象；讲课风格生动风趣，寓教于乐；充分调动学员的积极参与互动、现场理解感悟，课堂气氛轻松活泼，摆脱了纯讲理论的刻板模式，取得了较好的效果。

现场实战性强：根据学员或企业的特点，提供解决思路和落地性的方案。

【服务客户】

食品饮料：蒙牛、现代牧业、雪原乳品、贵州百货、香道食品、宏宝、恒丰面粉

金融银行：中国银行、建设银行、商业银行、天津银行、中国工商银行、张家口银行、南宁建行、山西建行、郑州建行、河北建行、兰州建行、太原建行、桂林建行、南昌建行、河南省建行、北京工行、太原工行、郑州工行、广西工行、洛阳工行、南阳工行、新乡工行、南宁工行、秦皇岛工行、邯郸工行、贵港工行、重庆工行、鹤壁工行、杭州工行、南宁农行银行、湖南农行、洛阳农行、新疆农行、云南农行、湖北农行、临沂农行、长沙农行、廊坊农行、河北农行、重庆农行、辽宁农行、天津农行、亳州农行、六盘水农行、浙江农行、内蒙农行、昆山鹿城银行、上海广发、河北邮政银行、广西邮政银行、贵州邮政银行、太原邮政、大同邮政、吕梁邮政、忻州邮政、阳泉邮政、山东银邮、北京银行、安徽银行、成都银行、上饶银行、天津银行、重庆三峡银行、河北商行、开封工行、昆山建行、太原邮银、天津民生银行、民生银行北京总行、南昌交通银行、天津企业银行（中国）有限公司、山东惠民信用社、沈阳造币厂、中钞钞券、深圳国投、鼎泰恒担保公司、金汇通、永诚保险、华夏保险、泰康人寿、天津荣程祥泰、新时代信托、东方证券、安徽邮政、丰城农商行、中国银行太原分行、北京通金所、华夏保险、广州大地保险、中山永大等。

水电能源：大唐新能源山西分公司、晋中供电局、中国核电集团、国网新源、十三陵蓄电厂、信阳供电局、江苏核电、疆南供电局、大唐保定热电厂、汉川发电厂、江苏核电、秦岭发电厂、三门峡供电公司、中电投、纳雍发电厂、青山热电、天津华能、杨柳青热电公司、灵宝电力局、中国华能、泗阳供电公司、河南能源、欣意电缆、青岛特来电能源有限公司、邢台电力、许昌龙岗电厂、神华集团、神东煤炭、西北矿业、锡林河煤化工、中国石油成都分公司、库尔勒油田、塔里木油田、中国石化总公司、中国华电福建公司、内蒙古送变电有限责任公司、银川国网、电源制造企业、武汉南都新能源公司、南宁大化发电厂、龙岗发电厂、内蒙古供电公司、湖南蓬源鸿达矿业、巴陵石化、兴泰发电厂、神东神华集团、神华国华柳电、湖南蓬源鸿达矿业、郑州电力、淄博电力、运城热力、东莞供电局、深圳中建钢构、攀长钢、梅山钢铁、兴宝钢铁、敬业集团、霍煤鸿骏铝电、安徽水利开发、河北地方煤炭、郑州煤矿、燕山石化、运城引水供水公司、东营水利公司、中国水利八局、杭州电力、浙能兰溪发电厂、华电集团、郑州电力、神华神东、日照港、国家电网等。

通信行业：秦皇岛电信、鞍山电信、山西移动、天津移动、唐山联通、乌兰浩特移动、青岛联通、乐山移动、河北移动、青岛电信、北京电信分支行、天音通讯、恒信集团、达州移动、晋中联通、黄石移动、兰州铁通、长春铁通、成都移动、资阳移动、阜新电信、合肥移动、重庆移动、深圳电信等。

汽车交通：一汽集团、一汽大众、上海大众、亚德客集团、宝信汽车、华普汽车、长城集团、开隆汽车、十堰东风汽车、南方高速、昆明交通管理局、西安中交二公局、哈尔滨铁路局、中铁四局、川汽集团、绵阳公交公司、起亚、中交一局、温州地铁、亳州铁塔公司、山西神朔铁路、长沙延锋星沙汽车公司、中交一航院、通汇汽车零部件、上海大众的配套供应商等。

其他行业：新感觉餐饮、炬能节能、苏州审计局、斯舒朗、全盛控股集团、北京市文化投资发展集团、河北省人才、河北省发改委、石家庄市政府、山东省政府、君乐宝、中储粮、天津超闲（新加坡）食品、中国航天集团、河北师范大学、河北省国税局、天津市政府、秦皇岛市政府、唐山市政府等